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作者l 崔木 编辑l 朱军
由信用风险管理制作
专业化、新型企业是商业银行加大授信力度的重点目标客户群体之一。 对于这一群体的中小企业，考虑到传统意义上抵押物不足等因素，商业银行应因地制宜，充分挖掘知识产权的融资价值，积极利用知识产权开展质押融资，实现“融资+智融”组合融资模式。 知识产权具有系统性特征，融资模式也多样化。 从银行角度来看，知识产权质押融资模式是银行业开展知识产权融资业务的重要抓手。 商业银行在做好授信工作的同时，还需要做好知识产权质押融资信用风险管理。
案例介绍：知识产权质押融资信用实务案例
（一）邮储银行“U易创”科技创新金融品牌案例
2023年5月16日，邮储银行正式推出“U易创”科技创新金融品牌，并与多家合作伙伴签署框架合作协议，积极支持专业化、创新化、科技化高质量发展。科技创新企业。
截至2023年4月末，该行已在北京、上海、江苏、浙江、广东等15家一级分行设立30家科技创新金融专业服务机构。 通过大力发展知识产权质押贷款等贷款类别，累计服务专业化、创新型、科技创新型企业近6万家，客户数量三年翻倍，贷款余额达到2700亿元以上。
邮储银行将基于对专业化、创新型、科技型企业金融需求的洞察和自身资源禀赋优势，不断丰富“U易创”相关产品服务线，拓展知识产权质押融资业务，不断提升专业化、创新型、技术创新型企业水平。 为科技创新企业提供金融服务的质量和效率，为实体经济高质量发展注入金融动能。
（二）全国首例港澳知识产权质押融资案例
广东中行紧随广东省委、省政府建设知识产权强省先行示范省的决策部署，积极开展知识产权金融服务创新，探索知识产权质押创新发展模式借助广州知识产权交易中心等服务平台进行融资。 “智代”服务计划已由国家知识产权局公示并上报。
2019年底，广州开发区出台《广州市黄埔区、广州开发区促进粤港澳知识产权互认互通办法（试行）》，率先开展互认三地知识产权互通，通过互通促进互认，实现三地知识产权优势互补、协同发展。 2022年1月，在广州开发区知识产权局的指导下，区内企业广电运通金融电子有限公司成功注册香港专利质押，并获得广州开发区银行500万元授信支持。中国，成为国内首个港澳专利。 知识产权质押融资业务。 该业务成功落地，是全国首单港澳知识产权质押融资。 为广东乃至全国利用港澳知识产权质押融资提供了先行经验和示范模式。 被评为“2022年广东省知识产权基层改革创新举措”。
2023年4月21日，本行受邀出席2023年广东省知识产权宣传周主题活动暨第三届粤港澳大湾区知识产权人才发展大会，并被评为“2022年广东省知识产权宣传周”财产质押“融资工作成绩突出单位”。
民法典视角下的知识产权及其制度化
（一）民法关于知识产权的规定
一、知识产权的含义
知识产权，又称“知识所有权”，是指“权利人对其享有的权利”。
智力劳动成果和商业活动中的商标、声誉依法享有的专有权。 知识产权的英文是：intellectual property，其本义是“知识（财产）所有权”或“智慧（财产）所有权”，又称知识财产权。 在中国台湾和香港，通常称为知识产权或智慧财产权。
二、我国民法典中关于“知识产权”的相关规定
根据我国民法典的规定，知识产权属于民事权利，是基于创造性智力成果和工商商标依法产生的权利的统称。 根据民法典第一百二十三条规定，民事主体依法享有知识产权。 知识产权是权利人依法对下列客体享有的专有权利： （一）作品； （二）发明、实用新型、外观设计； （三）商标； （四）地理标志； （五）商业秘密； 6）集成电路版图设计； （七）植物新品种； （八）法律规定的其他目的。
《民法典》第440条规定了知识产权可以质押的情形，为商业银行开展知识产权质押融资业务提供了法律依据。 债务人或者第三人有权处分的下列权利可以质押： （一）汇票、本票、支票； （二）债券、存款单； （三）仓单、提单； （四）可转让的基金份额、股权； （五）注册商标权、专利权、著作权等知识产权中的可转让财产权； （六）现有和未来的应收账款； （七）法律、行政法规规定可以质押的其他财产权。 民法典第444条规定了知识产权质押的设立及质押后的相关规定。 以注册商标权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质的，质权在质押登记时设立。 知识产权中的产权出质后，出质人不得转让或者许可他人使用，但出质人和质权人协商一致的除外。 出质人转让或者许可他人使用质押知识产权中的产权所取得的价款，应当提前清偿债务或者提存质权人。
民法典从合同层面对知识产权作出了相应的规定。 例如：民法典第六百条规定，出售具有知识产权的标的物时，该标的物的知识产权不属于买受人，但法律另有规定或者当事人另有约定的除外。 民法典第844条规定，订立技术合同应当有利于知识产权保护和科学技术进步，促进科学技术成果的研究开发、转化、应用和推广。 民法典第876条规定，集成电路布图设计专有权、植物新品种权、计算机软件著作权等知识产权的转让、许可，参照本节有关规定执行。
民法典从夫妻财产关系的角度规定了知识产权。 该法第一千零六十二条规定，夫妻在婚姻关系存续期间取得的下列财产，为夫妻共同财产，归夫妻共同所有： （一）工资、奖金、报酬劳务服务； （二）生产、经营、投资所得； （三）知识产权收入； （四）继承或者受赠的财产，但本法第一千零六十三条第三款规定的除外； （五）其他应当属于夫妻共同所有的财产。 丈夫和妻子有平等的权利处理共同财产。 根据相关司法解释，民法典第一千零六十二条第一款第三项规定的“知识产权收入”，是指婚姻关系存续期间实际取得或者明显取得的财产性收入。
民法典从权利救济的角度规定了知识产权。 该法第1185条规定，故意侵犯他人知识产权，情节严重的，被侵权人有权请求相应的惩罚性赔偿。
（二）知识产权制度及分类
知识产权具有系统性特征。
1.狭义上，知识产权分为两类：
第一类是文学财产权，包括版权和邻接权。
第二类是工业产权，包括专利权、商标权、商号、商业秘密和地理标志。
2. 从广义上讲，知识产权分为以下几类：
第一类是国家版权局管理的知识产权类型，包括著作权和邻接权。
第二类是国家知识产权局管理的知识产权类型，包括商标权、商号权、商业秘密权、地理标志权、专利权、集成电路布图设计权等。
第三类是国家林业和草原局管理的知识产权类型，即植物新品种权。
第四类是国家市场监管总局负责管理的知识产权类型，即反不正当竞争权。
（三）商业银行知识产权质押融资的主体为专利
回到信贷实践的具体情况，我国商业银行主要针对专精特新、技术创新企业的专利开展知识产权质押融资。 结合我国法律规定，中国专利的具体情况如下：
1、发明专利
申请人可以向中国国家知识产权局申请发明专利，以保护与产品或工艺相关的新技术方案或改进。 如果没有发现缺陷商业调查软件有哪些，发明专利通常会在申请后二至四年内获得授权，保护期为自申请之日起20年。
2、实用新型
申请人可以向中国国家知识产权局申请实用新型专利，以保护与产品的形状、结构或者组合有关的新技术方案。 实用新型专利申请实行初步审查制度。 从申请到授权通常需要一年左右，保护期自申请之日起为十年。
3、外观设计
申请人可以向中国国家知识产权局申请外观设计专利，以保护产品的整体或者局部的形状、图案或者组合，以及颜色、形状、图案结合而作出的新设计。 外观设计具有整体或局部（2021年6月1日起局部）、美观大方、适合工业应用三个特点。 外观设计专利申请实行初步审查制度。 从申请到授权通常需要六个月左右，保护期为自申请之日起十五年。
上述三项专利保护的客户不同：发明保护产品（形状、结构、材料）和方法（步骤、工艺流程和参数）。 实用新型仅保护产品（内外形状和结构）。 设计仅保护产品（外观形状、图案、颜色）。
银行视角下的知识产权融资模式：知识产权质押融资
（一）国外知识产权质押融资模式
德国风险分担模式：德国建立了较为完善的联邦和州政府风险补偿机制以及担保银行风险分担体系。 当企业无法偿还时，联邦政府将承担39%，州政府将承担26%（政府总共承担26%的损失）。 65%），放贷商业银行与政策性担保机构按2:8的比例共同分担最终损失的35%，即商业银行仅承担信用损失总额的7%商业调查软件有哪些，担保银行仅承担承担总信用损失的10%。 28%。
（二）国内知识产权质押融资模式
1、市场主导的知识产权质押融资模式
湘潭模式：企业、商业银行等机构按照市场规则开展知识产权质押融资活动，不受政府干预。 商业银行以市场为导向，自主开展知识产权质押融资相关业务； 政府部门不提供任何补贴，也不承担任何风险，仅鼓励知识产权质押融资。 当风险发生时，商业银行独自承担风险。
2、政府引导的知识产权质押融资模式
南海模式：南海区政府建立南海知识产权交易平台，设立专项资金，提供贴息和补贴； 南海区知识产权交易所和律师事务所利用该平台对企业进行贷前调查，并将材料提交南海区知识产权局进行初审。 知识产权局建议向商业银行申请贷款。 商业银行收到贷款申请后，会请其认可的有资质的评估机构和律师事务所对质押物进行价值评估和法律风险评估； 评估机构将评估材料提交银行，银行批准后向企业发放贷款； 出现违约且无法偿还货款的，知识产权交易中心负责处置质押的知识产权。
北京模式：政府设立专项资金提供贴息和补贴，并向商业银行、保险公司等提供风险补偿； 政府制定政策和规则，中介机构以市场化方式开展相关业务，通过市场化的风险分散和管控机制。 降低风险。 在该模式中，资产评估机构、律师事务所、保险公司等中介机构共同承担贷款风险。 当风险触发时，资产评估机构和律师事务所承担无限连带责任（资产评估师和律师购买相应的职业责任保险，一旦发生违约，保险公司将承担90%左右的赔偿）。
青岛模式：政府设立专项资金，提供贴息和补贴。 青岛知识产权公共服务平台成立专利质押保险贷款服务联盟，组织专利评估、保险、担保、银行、经纪服务机构； 保险经纪公司承接服务联盟办公室协调银行、保险公司、担保公司等金融机构为企业提供一站式服务； 在该模式下，贷款各方的风险承担比例为：保险、担保、银行按6：2：2的比例承担风险。
知识产权质押融资信用风险管理
2019年8月6日，中国银保监会、国家知识产权局、国家版权局联合发布《关于进一步加强知识产权质押融资的通知》（银保监发[2019]34号） ），这就需要完善知识财产质押融资风险管理。 商业银行开展知识产权质押融资业务时，应当对出质人和质押财产进行调查，办理质押登记，加强抵质押品动态管理，定期分析借款人经营状况，针对可能产生风险的不利情况及时采取措施。 。
（一）基本叙事原则
知识产权质押贷款是指商业银行接受自己或他人（包括自然人）合法拥有的、可以依法转让的境内企事业单位或其他组织的专利权、注册商标专用权、著作权等。是国家规定的借款人。 根据国家法律法规和相关信贷政策，以产权质押向借款人发放本外币贷款的业务。 商业银行开展知识产权质押融资时，需要遵循以下原则：
1、多方合作，用好政策原则。 商业银行应加强与地方科技、银保监管、市场监督管理、知识产权、普惠企业管理等政府相关部门的协调和信息沟通，建立协同推进机制，充分利用各级政府制定的知识产权质押贷款业务贴息、担保等促进政策服务实体经济，支持科技创新企业、普惠企业发展。
2、外部评价与内部判断相结合。 商业银行可以依托政府相关部门或专业评估机构对知识产权有效性审查、价值评估、处置变现等方面的意见，开展必要的内部评估。
3、信用评价与组合担保相结合。 商业银行在开展知识产权质押时，不得削弱对借款人成长潜力、信用评价和第一还款来源的审核。 对于知识产权质押贷款，可积极寻求借款人股东连带责任担保、第三方担保、借款人股权或资产担保等组合担保。 开展知识产权质押授信业务应兼顾业务拓展和风险管理，围绕企业主营业务和成长性，采取必要的组合担保方式。
（2）客户选择：适用对象+信用条件
1、适用对象。 知识产权质押的范围仅限于专利权、注册商标专用权、著作权等财产权。 申请知识产权质押业务的企业需具有良好的知识产权工作基础和信誉，并拥有正式、合法、有效的知识产权证书或证明材料。 在信用实践中，知识产权质押融资的目标客户群体是专业化新型企业和科技创新企业。
2.信用目的。 知识产权质押融资需符合“三项一规定”等监管要求及商业银行相关管理规定。 不得用于国家明令禁止的交易或者投资领域，不得以任何形式流入民间借贷、证券市场、期货市场和股权。 股权投资不得用于个人消费。 具体来说，知识产权质押融资可细分为以下授信用途：
专利质押贷款一般用于科技型企业的技术研发、专利产业化项目的建设、运营、技术改造以及科技型企业的营运资金周转等；
版权质押贷款一般用于文化产业产品的生产制作、文化产业项目的运营运营或者文化企业的日常生产经营。 文化产业包括新闻出版业、广播电视业、影视制作业、动漫游戏业、广告会展业、文艺演出业、艺术品交易业、休闲娱乐业、制作、制作、经营或者经营文化创意产业项目；
注册商标专用权质押贷款一般用于出质人与注册商标相关的生产项目或者经营活动。
三、选择知识产权质押物的三大原则
商业银行应实施一项或多项知识产权质押，同时注重知识产权的高价值。 以专利为例，商业银行在选择知识产权质押物时应优先考虑高价值专利。 推动经济社会高质量发展，离不开高质量知识产权特别是高价值专利的重要支撑。 我国明确将以下五类有效发明专利纳入高价值发明专利拥有量统计范围：战略性新兴产业发明专利、境外具有类似专利权的发明专利、维持10年以上的发明专利、高变现发明专利 融资金额质押发明专利、获得国家科学技术奖或中国专利奖的发明专利。
在信贷实务中，商业银行在选择知识产权质押具体业务时应遵循以下三个原则：
一是转化产品为公司主要产品的，优先考虑知识产权质押；
其次，如果公司名下拥有有效的发明专利，则该发明专利质押优先；
第三，“能质押”，尽量以公司名义争取到尽可能多的知识产权质押。
四、知识产权信用准入基本标准
在信贷业务中，贷款企业向银行质押的知识产权必须符合以下条件：
首先，知识产权必须合法、完整、有效、权属清晰，有正式、合法、有效的权属证明或者证明材料。 用于质押的知识产权需要取得权属证明的，须经国家相关机构依法正式颁发知识产权权属证明； 不需要办理权属证明的，还需提供商业银行认可的相关权属证明材料。 存在共同知识产权所有人的，应当征得共同知识产权所有人的同意。 质押属于被许可人的，须取得原知识产权权利人或者许可人的同意。
其次，质押知识产权的剩余有效期或保护期限必须长于贷款期限。 专利、著作权的剩余有效期或者保护期一般不少于5年。 质押人必须承诺按时缴纳年费及其他相关费用，并及时办理相关续权手续。
三、登记原则。 知识产权可以依照法律或者协议的规定转让、质押、登记，不违反国家保密法律和国有资产管理的规定。
第四，具有经济价值。 专利项目处于产业化阶段或具有市场潜力； 注册商标专用权驰名并处于使用阶段。
五是权利齐全。 质押人应当对权利进行充分质押：同一专利技术涉及多项专利的，应当全部质押； 专利技术涉及改进的，应当在专利改进后及时追加质押，取得新的专利质押； 以商标质押的，质押的应当是质押人在同一种或者类似商品、服务上注册的相同或者近似的商标； 著作权质押的，出质人同意将其拥有或者将来拥有的著作权改编作品的著作权质押。
六是相关承诺。 商业银行应要求出质人就知识产权转让或许可作出承诺，确保出质人遵守相关法律规定，不得擅自转让或许可知识产权，从而损害或消灭质押。 质押期间，出质人需要转让或者授权第三方使用质权的，必须事先取得营业银行的同意，并全额提供承诺的转让费、许可费、收入等。质押权利的履行情况。 银行用其提前清偿债务或为贷款追加存款/存单质押。
5、不得存在知识产权质押融资相关情形
信用实务中，出现下列情形之一的，不予办理知识产权质押融资业务：一是质押行为不符合法律法规或质押人公司章程的相关规定。 二是权属不明或存在争议。 例如，出质人不是国家知识产权主管部门核准或者登记的知识产权权利人； 知识产权已质押登记给他人，且同一知识产权已多次质押； 存在被主管部门查封、扣押、冻结、强制执行等情况。 ; 冒充他人知识产权的； 未经知识产权共有人一致同意； 未缴纳委托开发的知识产权相关款项的； 质押知识产权中未明确说明其他知识产权的使用情况； 其他知识产权权属存在争议或权属不明确。 三是质押期限超过知识产权剩余有效期（保护期）或者法律法规规定的期限。 四、知识产权已被建议撤销或者已启动无效宣告程序的； 知识产权被宣告无效、撤销、终止或提前终止的。 五、未按时足额缴纳相关费用。
（三）贷前知识产权调查
商业银行开展知识产权质押融资业务时，不应弱化对借款人成长潜力和第一还款来源的审核，综合考虑借款人经济实力、资金需求、知识产权落实情况、纳税情况等因素，并为客户制定信用计划。
当商业银行进行前贷款前调查时，他们会审查是否通过现场调查，在线核实等符合银行的访问条件。在贷款前调查阶段，应注意注册知识产权的地位和所有权关系； 知识产权在业务运营，业务业务模式以及公平与知识产权之间的相关性等中的作用等。
商业银行应着重于承诺财产对承保的重要性，承诺财产所属行业的发展，国家行业政策的发展趋势以及相关市场的技术发展水平，包括类似的产品，包括类似的产品竞争性或替代认捐财产。 发展状况和其他外部因素，以及及时处理保证财产的及时性和可行性，而不会造成债权人的权利丧失。
（4）知识产权评估问题：以专利为例
知识产权融资中的第一个信用风险是很难确定市场价值，包括权利稳定性，技术不替代性的动态变化等因素，市场价值的相应动态变化以及价值的主题相关性。 商业银行应根据现场预先贷款调查进行内部或外部评估。 可以根据相关政府部门（包括附属机构）或有关知识产权有效性审查，价值评估等专业评估机构发表的意见进行内部评估，应选择具有相应资格的评估机构进行价值评估。
1.专利估值的尺寸。 通常包括以下维度：法律维度：有效性，稳定性。 技术维度：进步，完整性，不可替代性。 市场维度：行业属性，相应的产品利润率，市场规模，流动性等。
2.各种用于实际应用的模型。 对于专利的绝对价值评估，通常使用诸如成本方法，市场方法，收入方法和真实选择方法之类的模型。
（5）连续而动态的贷款后管理
知识产权融资还涉及复杂的权利和所有权管理和维护（例如隐性许可，权利共享关系，持续的权利维护程序，动态权利状态监控）以及处置抵押风险（例如基于证书的交易）的渠道差。 诸如低价，价值相关性以及市场认可和价值共识等风险。 在这方面，商业银行应进行持续且动态的贷款后管理，加强对承诺资产的每日状态监控（年费，无效，许可实施，侵权等），监控主要公司事务，并在风险中补充保证的资产发生。 资产或信用增强，如下：
1.进行贷款后抵押管理，以确保已承诺的知识产权的合法性和有效性，防止抵押品被替换或丢失，并在抵押品的价值和安全性发生重大不利变化时及时采取补救措施; 同时，对知识产权附带周期性重估进行检查。 在必要时，评估影响已认捐知识产权价值的重要因素，并发出动态评估报告。 如果已认捐财产的重新评估价值不再符合指定的承诺利率，则应要求贷款申请人添加其他担保或事先偿还信贷。
2.专注于知识产权的实际生产和运营，并特别注意承诺的知识产权和承诺的变化的市场变化。 在贷款期限期间，商业银行必须专注于监视所有权关系，有效性，相关维护费用，经济价值的变化以及已承诺的知识产权的其他因素，并不断了解保证知识产权的使用。 动态监控已承诺的知识产权和年费支付状态的状态。 如果权利持有人未能按时支付费用，则应敦促权利持有人支付。 同时，关注是否存在侵权，权利保护事项，实施基金使用计划，影响知识产权价值的紧急情况以及授权使用的变化。 必要时，公认的中介机构可以调查和报告影响承诺价值的重要因素，并发出评估报告。 如果已承诺的财产的重新评估价值不再符合银行指定的承诺利率，则应要求借款人添加其他担保或要求合同中规定的提前还款。
商业银行应关注借款人的公司治理结构，高级管理人员，与知识产权有关的核心技术人员，生产运营和财务状况的变化，尤其是它们是否对项目的所有权和控制有任何不利影响。 如果承诺需要授权他人使用已认捐的知识产权，并且银行评估使用合理，则需要根据Pledgor的授权来在银行中建立一个特殊帐户，要求使用Pledgor。用于许可特许权使用费。 转移到银行可以控制许可使用费及其使用。
结尾
而不是改变别人，最好改变自己
真正决定人们之间差异的是他们的思维方式。
思维方式确定行动，而动作决定了结果
注意Tsinghua University的最新课程，努力改善并成为更好的金融人员
