近期，国际设备公司纷纷布局中国半导体市场，出现了47-20%的现象，值得高度关注。以ASML为例，其财报显示，2024年第三季度其在中国大陆的业务占比为47%，但预计2025年其在中国大陆的销售占比将下降至20%左右。急剧下降并不是独一无二的。
数据来源于企业财务报告和企业法务会议
其他国际设备公司在中国大陆的业务也出现大幅下滑。例如，KLA首席财务官布伦·希金斯(Bren Higgins)近日公开表示，2025年KLA在中国大陆的收入份额将下降至20%。一些国际设备公司的下降幅度可能看起来并不大，但实际上已经有了相当大的调整。前。半导体行业是一个高度国际化的行业，国际设备公司在华业务大幅下滑值得我们深思。
原因
这些国际设备公司在中国大陆的营收普遍下降，主要有以下三个原因：
首先，近年来，中国芯片制造企业担心美国制裁，提前大量备货。在各种因素的综合作用下，这种大量的提前备货是否合理已经不再重要。当前的现实是，中国半导体企业的仓库中积累了大量设备，使得中国市场的采购记录远远超过历史正常水平。这种非常规采购只能是暂时的。国际装备公司在华业务迟早会恢复正常。
其次，美国的新制裁阻碍了国际装备公司对中国市场的供应。由于大量制造企业被列入实体清单，国际供应链受到严重影响。科雷首席财务官近日公开表示，经过对新版制裁规则的初步审查，新规则将导致科雷在中国的业务下降20%。不仅设备供应受到限制，已售设备的备件供应和设备维护服务也受到限制。除系统销售外，科磊的服务业务占中国总业务量的30%。因此，后续服务有限也是采购量下降的重要原因。
最后，经过这波快速扩张，中国的芯片产能建设已经达到了阶段性高位。截至2024年10月，12英寸产线方面，中国大陆已建成12英寸产线40条，规划总产能227.7万片/月，实际产能145-155万片件/月；在建生产线19条，累计总产能约92.1万件/月；规划建设11条生产线，累计总产能约50万件/月。明年中国半导体产能将过剩，后续产能建设必然放缓，设备需求必然下降。
兜底
储存了这么多的货物，建设了这么多的生产线，谁来负责这些生产线的后续维护和服务是目前最重要的问题。
首先，对于中国装备企业来说，减产既是考验，也是机遇。国内晶圆厂应会同有关方面，通过查补缺口，建立半导体设备及零部件供应的“设备替代产品需求清单”和“断供风险清单”，并动态更新。依托两个清单设立专项，以“揭榜、负责”的方式开展技术攻关。尤其要注重二手设备企业贴近实际的能力，形成“设备翻新-改造升级-维修”的“后备队”企业集群，形成供应链服务系统和支持能力在最短的时间内。推动二手设备企业为全国晶圆制造企业提供设备维护和维修服务。同时，建立半导体设备及零部件库存基地、设备零部件物流中心、半导体设备维修中心等资源配置机构。
其次，美国制裁仍有一定回旋余地，国际国内企业必须争取获得豁免。目前国际企业的悲观预期只是对规则的初步评估，是根据现行规则严格计算的结果。一些国际公司预测，未来美国政府可能会在供应许可方面采取一些缓解措施。随着中国半导体设备的快速增长，成熟领域的抑制作用正在迅速减弱。随着时间的推移，美国对成熟地区的制裁连“杀敌一千”都无法实现。 “我们损失了八百，伤害了朋友六百”，这更是得不偿失。因此，无论是日本、荷兰设备企业还是美国企业，都有机会反击美国政府的制裁。
最后，国内外装备企业必须寻找新的合作方式。中国购买了如此多的国外设备，后续的零部件供应和维修服务是国际企业不可推卸的责任。尽管受到制裁政策的限制，但随着国内外企业加大合作力度，应该找到新的合作模式。而且，随着中国成熟生产线和装备技术的不断发展和成熟，将像其他中国制造产品一样，在规模效应和成本优势上具备最强的全球竞争力。因此，国际企业必须在中国最需要帮助的时候，奠定长期合作的基础。
结论
国际供应链受阻，是对中国半导体产业的重大考验，也是中国设备企业的重大机遇。需要特别关注的是，现在国际企业断供、国产设备供不应求，原本被业界看不起的二手设备企业有机会大展身手。二手设备企业不仅可以填补国内空白，还可以吸收、消化国外先进技术。正好匹配了自主研发设备的高度，远近结合，算是一种务实的产业形态。中国半导体产业积累了大量经验。只要我们挖潜，人尽其才，物尽其用，保证生产线资金充足并不难。
