写作是我的爱好，给我带来了良好的情感价值。为了创业、交付，我停止写作7年。最近，我偶尔在朋友圈写一些文章，得到了一些重量级人物的积极评价，这让我又有了重新写的欲望。即使今天回想起来，我七年前写的周亚辉投资笔记也相当不错。没有华丽的辞藻。主要焦点是一个真理：真实。从今天开始，我准备写2025系列。
第一篇文章先讲机器人时代的社会结构，然后预测未来十年谁将成为中国首富。
人们会说，既然叫投资笔记，那为什么不写投资故事呢？大家不用担心。从2017年到2024年，我依然经历了很多激动人心、激动人心的投资故事。以后闲暇的时候我会一一写下来，其中最精彩的就是我是如何神秘领投Musicly的最后一轮投资的。然后一个知识浅薄的人赚了不到10亿美元，包括最近上市的中国RoboTaxi一哥Pony.ai的投资故事，以及田一牧的后续故事，大约是被列出。七年前，我从失败的角度写一牧田的故事，但当时我就预言邓金红有坚韧和凶猛，他最终能够把公司上市。终于，第八年，一木天天也即将上市。
投资故事、创业故事、对科技革命前景的预测，是我的2025系列的主要内容。
第01部分
昆仑万维的使命是在2030年开始实现通用人工智能，让每个人都能更好地塑造和表达自己。这是我作为创始人在2021年起草的昆仑万维的使命，希望找到一群志同道合的人一起努力。近两年，中国圈子里对于AGI的实现众说纷纭，基本上是典型的中国热潮。 2024年初Sora刚发布的时候，一堆人开始说AGI会在1-2年内实现，然后到了年中就停了下来，说AGI还很遥远。
基于我对技术革命周期的理解，我从一开始就认为通用人工智能（AGI）要到2030年之后才会开始逐步实现。AGI时代的标志是什么？正是机器人真正开始走进人类社会，进入人们工作、生活的方方面面。这将在2030年发生。从那时起我就从未改变过。 AGI时代也可以称为机器人时代，更准确地说是人形机器人（简称机器人）时代。此前，无人驾驶RoboTaxi将于2027年开始广泛普及。
第02部分
在2030年机器人普及之前，还有几个技术问题需要解决，而每个问题的解决都需要世界顶尖人工智能科学家的突破。事实上，世界上这样的科学家不到一万名，剩下的绝大多数工作都只是追随和复制。
1.第一个问题是大空间智能模型问题。李想给大家科普一下，李飞飞教授的创业公司决心要解决这个问题。只有解决了这个问题，才能真正形成机器人大脑。从李飞飞团队成立半年多以来取得的进展来看，解决这个问题需要三年左右的时间。
2、第二个问题是运动控制技术。我个人一直认为，真正解决这个问题不是更好的机械控制，而本质上是一个材料科学问题，需要发现具有生物特性的纳米材料。这种材料可以制成高密度骨头和低密度骨头。肌肉是运动控制问题的真正解决方案。解决这个问题需要5年甚至更长的时间，但目前的机械手方法不会影响机器人引入人类社会。
3、第三个问题是机器人的产品定位问题以及相关的能量续航和能耗问题。万物皆有寿命，机器人的设计寿命决定了机器人产业的发展。一开始，能源限制意味着机器人是像手机一样的消费产品，2-3年后就可以更换。市场规模有限，只有5000亿美元左右；后来，机器人就像汽车一样，寿命有8-10年。如果具备一定的金融属性和资产属性，这个行业将达到5万亿美元左右；如果机器人能够像房地产一样，具有30年以上甚至50年保值增值的资产属性，那么这个产业将达到50万亿美元（以上均指包括直接上下游产业） 。这是怎么计算的？未来，世界每年将需要5亿台机器人。每个机器人的售价（硬件+软件）将会是5万美元，也就是25万亿美元。上游和下游加起来将翻一番。这将成为房地产行业的历史。最大的产业。这将彻底改变整个社会的社会生态和社会结构。但我不认为这个50年的保值增值是机器人用50年就能实现的。生产机器人的企业不会特别大，不可能达到每年5亿台的规模。他们仍然希望5-6年内需要机器人。更换新机器人就像更换汽车一样。事实上，汽车制造商可以制造出使用寿命为20年的汽车，但它们肯定不会一样。机器人在 50 年内仍将保持并增加其价值。这是因为机器人会积累长期的个性化私域数据。机器人使用得越多，它们就会变得越聪明。通过将这些数据导入到下一个机器人中，人类可以实现更高级别的功能。智力，可以长期保持和增加价值。就像基因一样，它们仍然是不会变异的基因。马斯克也希望他的孩子从一开始就像马斯克一样，机器人让某个家庭的机器人比前几代人更聪明。
当然，这不会很快实现。我前面提到，这会在2030年后逐步实现。第一代商用机器人不会那么牛逼。如何预测实施进度？其实看机器人在军事领域的应用是最合适的。
机器人在军事领域的使用是最迫切的需求，但往往大家都习惯性地回避这个话题。
第一代军用机器人应该都是炮兵、坦克部队、空军等武器的操作者。这应该在2030年代实现。第二代是步兵。步兵需要一个月内向一个方向连续行军1000公里。从技术上来说，能量承受能力方面存在很大的挑战。在作战能力上，需要适应巷战、山地、丛林等各种复杂地形，难度较大。它也非常大；能够同时使用各种武器、识别朋友和敌人以及感知地雷陷阱在技术上也非常困难。因此，步兵最有可能在2040年代实现。第三代中最困难的部队是空降兵。但空降兵是现代战争中使用最频繁、最重要的兵种。可以想象，从空中跳伞并安全着陆对于机器人来说是一个非常大的挑战，这需要解决我提到的材料问题。
第03部分
如果机器人产业发展到超过10万亿美元，将对社会结构和社会治理产生巨大影响。
那时候比如说一个负责任的大国，如果有1亿人口，60%的人口在18岁到65岁之间，这就是劳动力，一半以上的劳动力将不再起作用。这些人在家失业期间，将由政府领取生活费。如果人均GDP为10000美元，则每个劳动力的人均GDP约为18000美元。政府将为这些失业人员提供相当于年薪6000美元的生活费。劳动人口的年薪将在3万美元左右，税后在2万美元左右，比现在的年薪更高，因为工作质量高的高端人群留下来工作。这群人也是机器人购买家庭。他们每个月需要花费20%的税后资金为自己的家庭购买一台机器人，并将数据代代相传。很大一部分失业家庭不买机器人，但他们有大量时间玩游戏、写短剧、玩音乐。擅长玩游戏的人可以赚钱买机器人，成为劳动人民。失业人口的比例是50%，这是我的估计。我估计最低值是50%，也可能更高。政府如何解决这些民众生活费用的巨额社会支出？这很简单。机器人产业发展起来后，将对每个机器人征收高达100%的税，类似于烟草税。
面对机器人时代这样的社会结构，美国政府将如何应对？我认为美国政府的国家政策不会有太大变化。它将保持美元作为世界货币的强势地位，对世界征收货币税，繁荣的美股促进美国企业的发展壮大，强大的军事实力，以及自由竞争的市场经济。反垄断大企业，改善中小企业生存环境，征收机器人税。
这里我想特别谈一下反垄断。反垄断是核威慑。它阻止大公司不要盲目行动。只有这样，才能改善中小企业的生存环境。只有中小企业的生存环境好，就业率才会高。原因很简单。中小企业的积累较少，人均效率必然低于大企业。人均效率越低，需要的劳动力和劳动时间就越多。这是政府为了社会公平稳定、照顾弱势群体而必须以牺牲生产力为代价做出的选择。根据目前的观察，中国政府将如何应对，很可能与上述政策相同。随着人民币成为国际货币、A股繁荣、军事强大、市场经济、中小企业反垄断保护等，机器人税也会被征收。不同的是，中国的国有企业之所以强大，是因为更加注重社会公平稳定，照顾弱势群体，走向共同富裕。
第04部分
最后我们来讨论一个大家都会感兴趣的话题，在这场巨变中，十年后机器人时代的中国首富会是谁？我想它将由这三个人诞生。
第一个人是字节跳动的张一鸣。如果他继续获胜，无敌卷轴之王Byte将继续滚入机器人时代，就像我在2023年底在Byte的大模型策略上喷了50点一样。正如我所预测的那样，由它会迭代到100点2024年底。当然，存在变数。字节对机器人时代的战略认识还比较笼统，字节要从软件到硬件的认识转变并不容易。
我认为第二个人是小米雷军。雷军是中国最优秀、最勤奋的CEO之一。我有幸得到了雷军2-3个小时的指导，认识了很多很棒的人。谈话中，雷军是唯一一个不想竞争的人，只想百分百吸收消化。还有很多人。我几乎想问点什么。在一片质疑声中，小米晚三年造车的能力太强了，而且手机、汽车、机器人三点形成的曲线从美学角度看这么美，应该是苹果实现的。可惜史蒂夫·乔布斯不在了，成了特斯拉·马斯克。东方可能有一个人，以前叫Rebus，现在叫Reske，认识到了这种神奇的曲线美（这是玄学，你看一下就可以了）。
我认为第三个人是美团王星（星哥）。星哥肯定会骂我写废话，但我确实是这么想的，我会如实表达出来。有两个原因。首先，卖机器人不在于流量，更重要的是转化率。美团是距离家庭最近的最后一公里销售，这将大大提高销售机器人的转化率。第二点是王兴仍然是理想的第二大股东。理想的策略将与小米高度一致。 Ideal还表示，将打造空间智能和人形机器人。如果理想成真，这将使王兴离中国更远。首富离我们并不遥远。当然，你现在还看不到美团在这方面的研发投入有多少，但我有一个战略建议，可以让美团在机器人时代的成功率提高10%以上（十个百分点）。这个留着，以后星哥骂我的时候，我就用它来弥补。他们三人的绊脚石只有一个，那就是华为。华为创造的共同繁荣的企业组织形式真是太棒了。当然，任家永远不会成为首富。他们的机制决定了这一点。
中国还有很多优秀的公司，包括腾讯、阿里巴巴、拼多多、比亚迪，但每个公司在战略形态上都有自己的定位，所以我把它们筛选掉了。当然，企业战略也在动态调整和变化。我也会花更多的时间继续学习和研究。
在下一篇文章中，我打算谈谈智能虚拟时代（也可以称为元宇宙时代）的社会结构模型和产业发展路径。这是专注于社交网络、游戏、影视、动漫、音乐等各个行业的发展，字节将是唯一想要横跨机器人行业和智能虚拟时代行业的巨头。昆仑万维立志成为国际上该领域小而美的公司。请继续关注第二篇文章。
