“人生就像滚雪球，最重要的是发现湿雪和长山。”
巴菲特用“滚雪球”的复利思维来总结自己的投资经验，因此常用“长坡厚雪”来形容具有高增长潜力和盈利能力的公司。
“厚雪”意味着公司必须有足够强的盈利能力，“长坡”意味着公司所在的赛道必须有足够高的天花板来支撑公司的长期增长。
扫地机器人以其“低渗透、高增长”的市场潜力，一度成为投资界的“明星雪坡”。作为行业“双强”，科沃斯和石头科技也曾一度在资本和市场上较量。 “疯狂投票”之下，拥有股东心中“扫草”的称号，更是“坡长雪厚”的标杆企业。如今，经历了市场的不断考验，“雪坡”越来越拥挤，“坡长雪厚”的扫地机器人也进入了新阶段。
“真的很难说清楚谁在为谁服务。”朱莉无奈的说道，想到了自己的扫地机器人。
作为科沃斯 X1 OMNI 两年的现实用户，朱莉的评价是：“这东西的‘真香寿命’只有一年。”
“一年后，各种小问题开始出现，而且越来越频繁：机器人无法返回基站的概率从偶然变成了十分之九；机器人使用了以前很少提示擦灰尘，现在每隔三天提示一次擦灰尘，否则很难开始工作；扫完全屋后就拖了，只有30%左右。剩余电量；耗材消耗得越来越快……真翔机器人有时候已经不太好用了，不知道是不是使用一年后就自动启动了某种报废计划。”
科沃斯洗地机品牌“天客”CEO冷凌曾表示，“清洁是人的根本需求，只要有家，就会有清洁的需求，用户就需要更好的解决方案。”洗地机”
无论是朱莉等消费者的心声，还是行业领军企业对未来的期待，扫地机器人在成为“洗冰机”（冰箱、洗衣机、空调）之前，还有很多“问题”需要解决。
每个行业都会经历从成长到衰落的发展演变过程，扫地机器人也不例外。
如果说，在过去，科沃斯和石头科技凭借技术优势和市场份额积累“滚雪球”前进，在行业中“遥遥领先”。如今，随着后起之秀的技术追赶以及不同行业巨头的跨行业加入，扫地机器人赛道或将迎来新一轮洗牌。行业的“双寡头”格局似乎也正在向“多强并存”转变。
财报数据显示，2024年第三季度，科沃斯净利润仅为604万元，同比暴跌69%。回顾2023年一整年，科沃斯其实经历了业绩停滞。 2023年，科沃斯营收155亿元，同比仅增长1.16%，归属母公司净利润暴跌63.96%至6.1亿元。曾几何时，科沃斯几乎是扫地机器人市场的代名词。如今，营收和利润“停滞不前”，让行业龙头科沃斯陷入了“尴尬”的境地。
而同为“扫地机”的石头科技也不容乐观。财报数据显示，2024年第三季度，四通科技营收增速从一季度的58.69%下降至三季度的11.91%，净利润增速从95.22%下降至-43.4%。这也是石头科技自2023年进入高速增长以来，首次出现单季度净利润负增长。
对于三季度归属于母公司净利润下降，四通科技在财报中给出的原因是，公司三季度进一步加强了境内外市场拓展，推出了多款新产品，相关销售费用和研发费用增加。
事实上，虽然科沃斯和四通科技的增长已进入“缓冲阶段”，但市场的消费热情仍在。奥维云数据显示，2024年1月至9月，扫地机器人销量同比增长19.7%，销售额同比增长13.0%。具体就Q3而言，7、8、9月扫地机器人月销量同比增长的同时，平均购买价格也持续上涨。
一方面是行业龙头企业业绩承压，另一方面是市场对消费者热情的反馈。背后的原因也是竞争对手的“狼群”。
随着扫地机器人市场的发展，越来越多的品牌涌入，市场份额无疑正在被竞争对手蚕食。
GfK中怡康数据显示，2024年上半年，科沃斯份额达到30.5%，零售额同比下降10.3%；柴米份额达到20.4%，零售额同比增长98.4%；石头的份额达到18.8%，零售额同比下降10.3%。同比下降19%；云鲸市场份额达到14.4%，零售额同比增长60.9%。
可以看到，品牌之间的份额差距正在逐渐缩小，吹米、云鲸、小米等后起之秀的增长势头强劲。
与此同时，在资金、供应链、群众基础等方面具有较大优势的美的、海尔等传统家电巨头的进入，无疑将对市场格局产生影响。美的2024年第二季度财报显示，扫地机器人增速超预期。这主要得益于其建立的强大渠道网络，尤其是在下沉市场的布局。
近日，湾湾报道称，国内无人机巨头大疆研发扫地机器人已历时四年。如果一切顺利的话，预计会在明年年中发布，定价接近市面上的高端扫地机器人。在无人机的研发过程中，大疆创新掌握了路径规划、视觉识别与避障、高性能电机、激光雷达等核心技术。这些技术与扫地机器人的发展需求高度契合。如果产品上线，对于科沃斯、石材科技来说是一个很大的帮助，同时也是一个“威胁”。
面对新势力的挑战和巨头的冲击，扫地机器人行业已进入“激烈”竞争阶段，行业格局似乎正在“改写”。
份额紧密、集中度高是当前扫地机器人市场的特点。随着市场将继续保持快速增长，行业竞争将更加激烈。持续的产品创新升级，满足日益多样化的消费者需求，是品牌在市场中立于不败之地的关键。
显然，扫地机也意识到了这一趋势，近年来不断加大研发投入。四通科技的研发投入将从2021年的4.41亿元增至2023年的6.19亿元。到2024年前三季度，四通科技的研发投入进一步增至6.4亿元，已超过2023年全年数字。也进一步加大了研发力度。 2024年前三季度，科沃斯研发费用达6.57亿元，同比增长8.68%。
研发投入的增加直接推动了产品的迭代速度。 2024年，科沃斯、石头科技、追米、云鲸、小米等都将推出不止一款新品。其中，石头科技前三季度推出的8款新品数量是2023年的两倍。
2021年开始，中国扫地机厂商陆续推出了具有自动给排水、全基站、机械臂、底盘升降等功能的产品。 2024年，科沃斯还推出了配备“恒压生活水循环系统”的产品。扫地机器人清洁过程中，拖布容易脏，造成二次污染。恒压活水循环系统，可进行活水冲洗，让扫地机器人在清扫时始终保持滚轮清洁。
但就目前扫地机器人技术的发展阶段而言，每一次经验的迭代，行业内的玩家跟进速度都非常快。比如LDS激光导航、全方位基站扩展等已经基本成为行业标准配置。随着技术的逐渐普及，企业不再拥有“先发优势”，想要保持持续增长，就必须有更多的前沿技术布局和储备。
如今，虽然各家公司不断增加新产品、新功能，但只是在边缘清洁、卷发、攀爬、抹布清洁等“更清洁”的细节上进行优化和改进。尽管科沃斯、石头科技不断加大研发投入以缓解“创新焦虑”，但现阶段市场上很少出现“变革性”技术或功能，行业已从“颠覆性创新”转向“颠覆性创新” 。微创新”。
科沃斯CEO钱程曾直言同质化问题：“为什么感觉这个行业的增长速度没有过去10年那么快？每个公司的产品看起来都差不多？就是因为没有足够的产品创新。”
当一款产品在实用性上达到一定的技术节点时，在日益饱和的消费市场中，单纯依靠核心技术和功能微创新快速迭代，将很难再次俘获消费者。在此形势下，量价成为行业的另一个重要因素。这是一种趋势，但从目前市场上产品的价格分布来看，扫地机器人也有自己的“顾虑”。
根据奥维云推广的总数据，2024年上半年头部企业发布的新品数量远超2023年同期。价格方面，3000元以下的新品并不多，以3500-4000元为核心，高端产品在5000元左右。产品头都完成了，这说明品牌也想通过高价产品来提高毛利率。
目前，扫地机器人作为一种消费改善品，并不被严格需要。在消费者眼中，扫地机器人介于可用与不可、可买与不可买之间。
无论是传统家电还是新兴智能家电，本质上都需要不断提高市场渗透率来带动销量增长。随着理性消费浪潮的到来，以“高科技”和“高价格”锚定高端心态的扫地机器人，无疑会限制其价格下降的空间，不利于扫地机器人的渗透。市场结构，从而阻碍他们获得更大市场份额的能力。市场。
相关业内人士向《潮商评论》表示：“扫地机市场的变化与洗地机相伴，国内扫地机前四名均拥有洗地机产品线，与扫地机一起构成了几乎所有的家用清洁电器2025年所有市场“扫地机”一体化的产品可能会成为新的主流迭代，但国家补贴后，原有的扫地机需求加速出现。 2025年，扫地机可能不会有好的市场反馈，市场也可能进入1-2年的萧条期。”
现阶段，在“创新焦虑”和“价格担忧”之下，不仅是科沃斯和石头科技，扫地机器人也需要思考“家电”的本质，而不是“高科技”。
我们不能否认，目前，无论是扫地机器人的升降“机械臂”，还是“恒压流水”，滚刷始终保持清洁。厂商追求“终极清洁”的技术优化，这无疑将使产品的清洁效果从“清洁”变为“清洁”。变得“更干净”。
如今，基本的地板清洁是每个扫地机器人都具备的功能。但当我们回到消费者端，消费者对于扫地机器人的痛点真的“变得更干净了吗”？
“当我叫它出来把这个污渍擦干净，把垃圾吸起来的时候，我就拿了张纸沾点水，擦干净，捡起来，几秒钟就清理干净了。扫地机器人主要清洁的是家里的灰尘，地上的轻微污渍，每天扫一扫就够了，“每天都会抹大面积的酱油，”朱莉说，“我现在最需要改变的是让它更耐用。并具有自清洁功能日常工作之上。比如，它不会一直提醒我擦灰尘，给它刷基站。”
显然，“省事”可能是消费者选择扫地机器人的关键痛点。如今，大多数厂商对消费者痛点的把握都集中在检测“污渍”、清理“犄角旮旯”、识别垃圾、或者如何更智能地与扫地机器人对话等方面。当核心功能基本满足需求时，消费者更关心“产品是否好用”，省力又省心。
同时，在多年来积累的“不坏就不换新”的国内家电消费理念下，产品的耐用性也是消费者选择时的重要考虑因素。家用电器。即使是定位高端品牌的家电产品也是如此。
“好用”、“耐用”将成为现有用户持续消费的源泉，也将形成良好的使用口碑，从而吸引越来越多的新用户下单。因此，扫地机器人厂商或许要在“更好的易用性”和“更耐用”上下功夫，而不是“更干净”。
当前，厂商痴迷于“高科技”的不断发展，推出更像是改善生活体验的“科技产品”，以期用“科技”撬动高消费，获取更高利润。但这无疑限制了扫地机器人成为像几乎家家户户都有的“洗冰机”一样的“革命性”家电。
如上所述，面对日益激烈的市场竞争，“价格战”可能是厂商为了维持市场份额而不得不采取的重要策略。这必然会导致市场下沉并提高渗透率。
未来，随着扫地机器人供应链逐渐成熟，也能缓解厂商对于供应链无法降低成本的“焦虑”，同时在产品、渠道、服务等
美国管理学家吉姆·柯林斯曾在《从优秀到卓越》中提出“飞轮效应”的概念。他把企业比作一个巨大的飞轮。经营之初可能会缓慢旋转，但突破了早期的困难后，企业就会像飞轮一样开始快速旋转。这是不断积累、加速增长的循环效应。
显然，扫地机器人现在正在经历一个艰难突破的关键时期，本质上，它的发展始终离不开“家电”这条主线。
“终于享受到一段不用扫拖地的日子了，扫地机器人真不错，我也想过换一个新的，但是花四五千买了，换个新的两年后太高了，所以我先把它放在一起，然后等到价格下降。”朱莉说。
你看，这就是生意。
