吴爽，21世纪资产管理研究院研究员，陈贤安，实习生
美股上市小贷公司业绩分化明显。 从陆续披露的2021年年报来看，360数字、乐信、小影科技、芯业科技营收、利润、贷款额、贷款余额均实现增长； 而趣店、微贷网或营收下滑，或净亏损； 融360将变身逆流机构。
从全年促成贷款金额来看，千亿级企业有3家，分别是360数码、乐信、新业拍贷贷靠谱利息低的贷款软件，分别为3571.03亿、2138亿、1374亿。 财报显示，小影科技为518.59亿，其他未公布。
本次消费金融产品评测系列的评测对象为八家在美股上市的金融科技公司：小盈科技、趣店、360数字、微贷、简普科技、宜人金科、乐信、芯业科技。 消费信贷业务曾经是，或者仍然是他们的主营业务。
本次评价主要采用相同条件，即自由职业者，年龄25-30岁，年收入10万元，名下无房贷、车贷，在不同借贷APP上申请贷款1000元。 看看不同平台的实际利率。 同时，我们也关注上述8家公司在消费信贷业务方面的最新进展和业务发展。
趣店、微贷APP下架，小贷业务或将逐步剥离
目前应用市场上有两款趣店旗下的应用。 一是“趣店”，由厦门趣店科技有限公司开发靠谱利息低的贷款软件，正式推出可“帮助合作伙伴快速实现流量变现”的“金融开放平台”，评分总计49分； 二是“来分”，正式推出“信用贷低息分期贷款APP”，评分17000。
本次评估中，课题组成员经过多次尝试，均无法获得来分期的借贷服务。
原因或许可以从趣店4月14日的公告中找到。公告透露：“鉴于中国在线消费金融市场监管的不确定性，趣店对其贷款业务实施了严格的信贷标准，以维护资产质量。”
2021年财报显示，趣店去年净利润为5.86亿元，同比下降38.89%。
同时公告还显示，趣店预计2022年第二季度促成的贷款总数及相关收入将进一步下降。 趣店将持续评估在线消费金融市场现状及相关监管进展。 根据这一持续评估，该公司可能会结束其信贷业务。
以校园贷款起家的趣店终于准备结束信贷业务了。 趣店于2017年10月18日上市，上市首日，趣店就创下35.45美元的高股价，较发行价上涨43.1%，市值达到113.4亿美元。 2019年遭遇强力监管后，一直找不到业务转型之道。 其尝试包括但不限于针对购车者的融资租赁平台“大白汽车”和早教业务“万里目儿童成长中心”。 最新消息显示，趣店将进军“预制菜”游戏。
与趣店类似，微贷网旗下的两个APP“微贷网”和“微易融”也无法使用。 点击“微贷网”APP后，会出现“我要借”和“我要借”两个选项。 选择“我要借”后，APP提示需要下载“微贷借”APP，但软件商店显示该软件不存在。 而“专注精英业务”的“微易容”则频繁死机，无法正常使用。
作为历史悠久的网贷平台，微贷网于2011年7月上线，2015年至2017年一直是国内网贷行业中车贷的领头羊，并于2018年11月在纽交所上市。
随着P2P行业整顿加速，微贷网宣布从2020年2月起停止提供新的贷款项目。2020年5月，微贷网正式宣布将在2020年6月30日前退出网贷行业，不再经营网贷信息中介业务。
2021年7月20日，杭州市公安局上城区分局下发《关于处置微贷网的通知（14）》。 通报称，公安机关已完成对贷款人相关信息数据的核查。 7月21日起，新网银行将对“小额贷”平台上未还本金的贷款人进行资金返还。
融360主要从事导流业务，新业科技则从事导流和自营业务。
简普科技的消费金融APP是“融360”。 目前尚无自营消费贷款产品。 主要根据消费者提交的信息推荐贷款产品，包括：一聚速贷、招助联、同城财千贷、豆豆钱、有我贷融有贷、八戒金服、永贝、有钱花、一速花、有汇钱包、天美贷、百毛贷、爱有钱等。很快。
2021年财报显示，简普科技的信用卡推荐服务收入从上年的2.946亿元人民币增长38.4%至4.078亿元人民币（6400万美元）； 贷款推荐服务收入较上年增加1.098亿元。 52.6%至1.675亿元人民币（2630万美元），主要是由于平台上贷款申请数量的增加。
2021财年，简普科技的国内贷款申请约为1360万笔，较2020财年增长约94.3%。每笔国内贷款申请的平均费用从上一财年的13.3元下降至2021财年的11.4元（合1.8美元）。财政年度。
新业科技的借贷APP“拍拍贷”与“融360”类似。 该贷款产品名为“精选贷”，主要功能是为消费者匹配其他贷款平台。 值得注意的是，在填写贷款金额时，拍拍贷的起始贷款金额为1万元。 此外，在首页贷款页面，拍拍贷并未按照监管要求明确标明贷款年利率。
消费者无法直接在“拍拍贷”上完成贷款，必须在引导下下载其他APP才能完成贷款。 例如，拍拍贷推荐的星辰优品最终需要下载“宏悦财经”APP，而华亚优选则需要直接下载相应的APP。 在随后的尝试中，填写申请信息后，平台显示“由于太热门，申请名额已满”。
除了“拍拍贷”之外，新业科技还有一款消费贷款APP“KOO钱包”。 该APP由拍拍融信运营，提供现金贷和KOO花卡两种产品。 现金贷可以直接提取现金，而KOO花卡只能用于消费场景，可以绑定微信钱包。 经过多次尝试，APP未能批准课题组成员的贷款申请。 不过，新业科技表示，他们仍然有自营贷款业务，并不只是分流其他贷款机构。 此外，APP并没有明确说明年化利率。
一香花、分期乐最高年化利率均高于24%
由于上述四家美股上市小贷公司的App不符合评测条件，因此实际评测的产品为小盈卡贷、360 IOU、一享花、分期乐。
2021年8月，消费金融机构收到监管窗口指导，要求贷款利率控制在24%以内。 但本次评估显示，仍有部分产品最高年化利率高于24%。
21资管研究所在上述四个平台上以同等条件申请贷款。 从利率来看，小盈卡贷和360借条的利率在13%到16%之间，12期利率最低，3期利率最高。 贷款期限越长，利率越低。 该贷款软件还鼓励用户选择期限更长的贷款。
贷款首页显示，小盈卡贷的产品为兰州银行“百合随宜贷”，放款主体包括辽宁振兴银行、北京阳光消费金融有限公司等。12期年化利率为13.472%， 3期贷款年化利率为16.11%。
值得注意的是，小盈卡贷首页并未明确标明年化利率。 只显示“1000元12个月，每日最低收费37分”。 直到申请的最后一步才会显示每期的具体还款金额。 仅显示范围，用户在贷款获得批准之前不会知道实际的贷款利率。 此外，小影卡戴设定了一定的贷款金额门槛，最低借款金额为2000元，最高借款金额为20万元。
360张借条的放贷主体多种多样，包括上海农商银行、百信银行福州小贷联贷、玛莎金融、金城银行、中关村银行、五矿信托、华能信托等。从年化利率来看，本期评价最低：12期年化利率13.44%，6期年化利率14.16%，3期年化利率16.08%。
像360欠条、小盈卡贷，都存在年利率未明确披露的情况。 未登录时，贷款首页会显示“借1000元12个月，日费低至12毛钱（年化综合利率7.2%起）”，但登录后提示消失或显示“借1000元12个月，日费低至37分。”
相比之下，一香花和分期的利率较高，最低年化利率超过20%。
忆香花的借贷时间有两种选择：3个月和6个月。 6个月年化利率为21.46%，3个月年化利率为24.18%。 未显示贷款实体。
宜祥花向21世纪资管研究院表示，宜祥花一直在积极响应监管精神，持续与合作机构合作降低利率。 目前，宜祥花内部各业务部门正在与合作机构通力合作，全力配合降息工作，力争尽快完成降息目标。
分期乐还提供两种借贷时间选择：3个月和6个月。 6个月年化利率为21.51%，3个月年化利率为24.24%。 而且，平台推荐“期限长、压力低”的6期贷款。
21世纪资产管理研究院联系乐信公司。 对方表示，利率24%以下整顿的监管期限是6月底。 目前正在逐步减少。 可能会有利率超过24%的情况，而且是在6月底之前。 完成整改。
合作贷款机构包括：航银消费金融、南京银行、中原消费金融、上海农商银行、甘肃银行、西安银行、百信银行、众安保险、华润银行、幸福消费金融、长银消费金融、北京中国银行 花钱等
合规之路：增资小贷公司或投资银行
1月，360数字旗下福州360网络小贷有限公司（以下简称“360小贷”）进行工商变更，注册资本由10亿元增至50亿元。 去年9月，360小贷刚刚将注册资本从5亿元增至10亿元。
这与其未来将业务拓展到全国的计划有关。 2020年11月，央行、银保监会发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，要求跨省经营小额贷款业务的公司注册资本不得为50亿元以下的，必须一次性货币资本支付。 暂行办法过渡期内未取得资格的小额贷款公司，其存量贷款将被缩减、减少并逐步清理。
在小贷行业加速洗牌的背景下，面向全国发展的金融牌照自然更加稀缺。
360押注小额贷款业务的结果也体现在其营收中。 2021年年报显示，360数码2021年净利润总额从2020年的135.64亿元增至166.356亿元（26.105亿美元），增长22.6%，营业收入从2020年的37.920亿元增长至67.862 亿元人民币（10.649 亿美元），增长 79.0%。
平台服务净收入为人民币 64.465 亿元（10.116 亿美元），而 2020 年为人民币 21.602 亿元。贷款便利和服务费为人民币 56.779 亿元（合 8.91 亿美元），而 2020 年为人民币 1.8267 亿元。同比增长主要是由于轻资本模式下贷款便利化数量的增加。
除了增加资本金外，一些小贷公司还通过参股银行的方式推动规范发展。 2021年年报显示，小影科技全年净利润36.26亿元，同比增长65%； 归属于股东净利润8.25亿元。 财报还披露，小影科技斥资3.15亿元投资辽宁振兴银行。
小影科技2021年业绩报告披露，小影科技2021年第四季度出资3.15亿元收购辽宁振兴银行第二大股东沉阳天心浩科技有限公司45%股权，其中，后来投资者持有辽宁振兴银行28%的股份。 这意味着小影科技间接持有辽宁振兴银行12.6%的股份。
在财报公告中，小影科技创始人、CEO、董事长唐越表示，“我们已向辽宁振兴银行（私人银行）投资3.15亿元，正在探讨与辽宁振兴银行的合作，以更好地服务中小微企业。”企业。 企业服务。”
2021年5月，深圳市小赢小贷有限公司获批，小赢科技正式获得小贷牌照，成为行业内首家完成转型并获得国家展业业务的互联网小贷公司。 第三季度，小赢正式上线小贷业务，截至2021年12月31日贷款余额249.12亿元。
2015年，宜人贷在纽约证券交易所上市，成为第一家在美国上市的互联网金融公司。 2020年以来，宜信小贷经历了四次增资，公司注册资本从2亿元增至15亿元。 虽然符合网络小贷公司注册资本不得低于10亿元的监管要求，但目前尚未达到要求。 跨省经营的互联网小额贷款公司注册资本门槛为50亿元。
乐信成立于2013年11月22日，2017年12月21日上市。目前，乐信股价持续震荡下跌，从2021年6月25日最高价13.62美元/股，至收盘价2.63元/股。 4 月 29 日。
乐信旗下消费金融APP“饭期乐”首创“互联网+金融+消费场景”商业模式，深耕大学生分期市场，市场份额一度超过60%。
但近年来，随着对大学生消费贷使用的监管不断收紧，大多数持牌企业都将大学生排除在目标客户之外，“分期乐”也不得不改变其主要客户群。
2021年年报显示，乐信营业收入从2020年的116.45亿元下降2.3%至2021年的113.81亿元。报告解释称，营业收入下降是由于信贷导向服务收入和在线直销及服务下降所致收入，部分被今年基于平台的服务收入的增长所抵消。
此外，线上直销销售额从2020年的19.01亿元下降至2021年的16.61亿元，下降12.6%。 这主要是由于2021年电商订单量较低。信贷服务收入从2020年的75.26亿元下降至2021年的69.56亿元，下降7.6%。 这一变化是由担保收入减少推动的，但部分被贷款便利和服务费信贷导向收入以及利息和金融服务收入和其他收入的增加所抵消。
监管趋严，需求萎缩，持牌消费金融机构和具有互联网背景的小贷公司双面夹击。 可见，小贷公司业务疯狂扩张期已经过去，已进入规范发展的深水区。 ，战略重组和精细化经营管理成为他们迫切需要解决的重要问题。
4月27日，央行发布2022年一季度小额贷款公司统计报告。截至2022年3月末，全国小额贷款公司共有6232家。 贷款余额9330亿元，比上年末减少85亿元。
消费需求端，国家统计局4月18日公布的数据显示，一季度，社会消费品零售总额108659亿元，同比增长3.3%。 扣除价格因素，一季度社会消费品零售总额同比实际增长1.3%。 其中，3月份，社会消费品零售总额同比下降3.5%，为2020年8月以来首次负增长。
一、二季度受疫情控制影响，消费信贷需求疲软，干扰了以消费贷款为主业的小贷公司业务的可持续性，也影响了部分小贷牌照持有者——互联网金融公司，他们的生意怎么样，他们的生意怎么生存？ 21世纪资管研究院将持续关注。
